Kuidas erakapitali tehingud on struktureeritud

{h1}

Eraettevõtete omaniku jaoks, kes soovib tõsta kasvukapitali või müüa ettevõtet ja pensionile jääda, ei tohiks tähelepanuta jätta erakapitali investeerimisfonde.

Eraettevõtte omanikku, kes soovib tõsta kasvukapitali või müüa ettevõtet ja pensionile jääda, ei tohiks tähelepanuta jätta erakapitali investeerimisfonde. Kollektiivselt kontrollib Ameerika Ühendriikide sadu erakapitali investeerimisfonde miljardeid dollareid ärikapitali, vähe struktuure.

Muinasjutt

PEG-id, nagu neid nimetatakse, tunduvad tihti paistva armoriga rüütlina, kes sulgeb tehingu, mis oleks pankadele liiga riskantne ja riskikapitalistidele liiga tavaline. See on hästi teenitud maine. PEGid elavad ettevõtetesse investeerimisest, täites olulist rolli äritegevuse finantsturul. Väiksemate boutique-PEGide levikuga ei ole nende investorite jaoks peaaegu liiga palju ega liiga palju tehinguid.

Aga parim osa? Kuna PEG-id on investeerimisfondid, mille omanikeks on töökogemusega spetsialistid, aitavad nad sageli kiiret kasvu ja suurendada kasumlikkust.

Varjukülg

Kui kõik see kõlab liiga hea, et olla tõsi, ärge unustage, et iga investor tahab oma naela liha. PEG-ide puhul teenivad nad sageli ettevõtte ostmisel raha, mitte siis, kui nad seda müüvad. Esiteks tähendab see seda, et nad soovivad maksta madalamat dollarit või midagi lähedast.

Seega, kui olete väikeettevõtte omanik, kes otsib väljumist, on PEG-id usaldusväärsed ostjad, kuid mitte tingimata ideaalsed ostjad. Kuna nad on finantsspetsialistid, arvavad nad hoolikalt, kui palju nad saavad maksta, lähtudes teie varasematest kasumist ja praegusest rahavoogust. Nad lähenevad igale tehingule väga terava pliiatsiga ja peavad olema veendunud, et teie ettevõte suudab pakkuda erakorralist tulu.

Kui teie eesmärk on saada oma firma jaoks parim dollar, unusta PEGid. Vaata selle asemel „strateegilist” ostjat, kes maksab kõrgema hinna sünergia ja emotsioonide alusel. PEGid klassifitseeritakse „finantsostjateks”, mis tähendab, et nad vaatavad ainult numbreid.

Hübriidmeetod

Tunnistades, et mitte kõik ettevõtete omanikud ei soovi oma aktsiaid alumise dollari eest müüa, pakuvad paljud PEGid huvitavat alternatiivi. Ettevõtte omanik võib müüa osa ettevõtlusest PEG-ile, kuid jätkata majanduskasvu juhtimisel tegevjuhina. See saavutab mitmeid asju:

  • Omanik saab ettevõttest raha välja võtta. Ettevõtte müügi teel PEG-ile saab omanik oma isikliku rikkuse lukustada ja vähendada ettevõtte stressi omavat stressi.
  • Ettevõte saab lisaraha. Sügavaskutega PEG-id pakuvad ettevõtetele kasvukapitali, et kindlustada, et ta suudab oma kasvukavasid täita.
  • PEGi juhtkond saab osaleda, kuid jätab igapäevase tegevuse veteranile. Ärritades tundlikku bürookultuuri ja personali, suudab ettevõte tihti kiiremini kasvada.

Mõne aasta jooksul pärast erakapitali investeerimist, kuna ettevõte täidab oma kasvukava ja ettevõtte väärtus suureneb, muutub omaniku osakaal väärtamaks (nagu ka PEG-i osa, muidugi). See on siis, kui PEG saab tagasi tulla ja osta ülejäänud ettevõtte omanikult, rikastades teda veelgi. Kuna omanik saab kaks palgapäeva ja kombinatsioon on sageli rikkam kui üks tehing, nimetatakse seda lähenemist tihti „kaks õuna hammustamist”.

Hübriidne lähenemisviis on ühine tehingu struktuur, kuid PEG-investeeringute stereotüüp on peaaegu võimatu. Iga PEG moodustab oma reeglid, oma investeerimiseesmärgid ja oma stiili. Iga 1 miljardi dollari suuruse fondi puhul, mis tegeleb ainult avalik-õiguslike pakkumistega, on 10 miljoni dollari suurune fond, mis aitab raskustes olevatel ettevõtetel läbi töötlemata plaastri ja kõik vahepeal.

Nagu iga investor, tahab PEG teada, kuidas te kasutate oma raha uute kasumite juhtimiseks. Kuid erinevalt paljudest teistest investoritest on õige PEG sinu kõrval.


David Worrell kirjutab nii finants- kui ka rahastamisküsimustes howtomintmoney.com rahaasjad blogi.

Eraettevõtte omanikku, kes soovib tõsta kasvukapitali või müüa ettevõtet ja pensionile jääda, ei tohiks tähelepanuta jätta erakapitali investeerimisfonde. Kollektiivselt kontrollib Ameerika Ühendriikide sadu erakapitali investeerimisfonde miljardeid dollareid ärikapitali, vähe struktuure.

Muinasjutt

PEG-id, nagu neid nimetatakse, tunduvad tihti paistva armoriga rüütlina, kes sulgeb tehingu, mis oleks pankadele liiga riskantne ja riskikapitalistidele liiga tavaline. See on hästi teenitud maine. PEGid elavad ettevõtetesse investeerimisest, täites olulist rolli äritegevuse finantsturul. Väiksemate boutique-PEGide levikuga ei ole nende investorite jaoks peaaegu liiga palju ega liiga palju tehinguid.

Aga parim osa? Kuna PEG-id on investeerimisfondid, mille omanikeks on töökogemusega spetsialistid, aitavad nad sageli kiiret kasvu ja suurendada kasumlikkust.

Varjukülg

Kui kõik see kõlab liiga hea, et olla tõsi, ärge unustage, et iga investor tahab oma naela liha. PEG-ide puhul teenivad nad sageli ettevõtte ostmisel raha, mitte siis, kui nad seda müüvad. Esiteks tähendab see seda, et nad soovivad maksta madalamat dollarit või midagi lähedast.

Seega, kui olete väikeettevõtte omanik, kes otsib väljumist, on PEG-id usaldusväärsed ostjad, kuid mitte tingimata ideaalsed ostjad. Kuna nad on finantsspetsialistid, arvavad nad hoolikalt, kui palju nad saavad maksta, lähtudes teie varasematest kasumist ja praegusest rahavoogust. Nad lähenevad igale tehingule väga terava pliiatsiga ja peavad olema veendunud, et teie ettevõte suudab pakkuda erakorralist tulu.

Kui teie eesmärk on saada oma firma jaoks parim dollar, unusta PEGid. Vaata selle asemel „strateegilist” ostjat, kes maksab kõrgema hinna sünergia ja emotsioonide alusel. PEGid klassifitseeritakse „finantsostjateks”, mis tähendab, et nad vaatavad ainult numbreid.

Hübriidmeetod

Tunnistades, et mitte kõik ettevõtete omanikud ei soovi oma aktsiaid alumise dollari eest müüa, pakuvad paljud PEGid huvitavat alternatiivi. Ettevõtte omanik võib müüa osa ettevõtlusest PEG-ile, kuid jätkata majanduskasvu juhtimisel tegevjuhina. See saavutab mitmeid asju:

  • Omanik saab ettevõttest raha välja võtta. Ettevõtte müügi teel PEG-ile saab omanik oma isikliku rikkuse lukustada ja vähendada ettevõtte stressi omavat stressi.
  • Ettevõte saab lisaraha. Sügavaskutega PEG-id pakuvad ettevõtetele kasvukapitali, et kindlustada, et ta suudab oma kasvukavasid täita.
  • PEGi juhtkond saab osaleda, kuid jätab igapäevase tegevuse veteranile. Ärritades tundlikku bürookultuuri ja personali, suudab ettevõte tihti kiiremini kasvada.

Mõne aasta jooksul pärast erakapitali investeerimist, kuna ettevõte täidab oma kasvukava ja ettevõtte väärtus suureneb, muutub omaniku osakaal väärtamaks (nagu ka PEG-i osa, muidugi). See on siis, kui PEG saab tagasi tulla ja osta ülejäänud ettevõtte omanikult, rikastades teda veelgi. Kuna omanik saab kaks palgapäeva ja kombinatsioon on sageli rikkam kui üks tehing, nimetatakse seda lähenemist tihti „kaks õuna hammustamist”.

Hübriidne lähenemisviis on ühine tehingu struktuur, kuid PEG-investeeringute stereotüüp on peaaegu võimatu. Iga PEG moodustab oma reeglid, oma investeerimiseesmärgid ja oma stiili. Iga 1 miljardi dollari suuruse fondi puhul, mis tegeleb ainult avalik-õiguslike pakkumistega, on 10 miljoni dollari suurune fond, mis aitab raskustes olevatel ettevõtetel läbi töötlemata plaastri ja kõik vahepeal.

Nagu iga investor, tahab PEG teada, kuidas te kasutate oma raha uute kasumite juhtimiseks. Kuid erinevalt paljudest teistest investoritest on õige PEG sinu kõrval.


David Worrell kirjutab nii finants- kui ka rahastamisküsimustes howtomintmoney.com rahaasjad blogi.


Video:


Et.HowToMintMoney.com
Kõik Õigused Reserveeritud!
Kordusprint Materjale On Võimalik Viidates Allikale - Veebileht: Et.HowToMintMoney.com

© 2012–2019 Et.HowToMintMoney.com