Mis juhtub, kui föderaalreserv jätab fondi fondid 0 protsendini?

{h1}

Fondi fondide intressimäärad võivad varsti langeda 0% -ni, kuid ärge oodake, kui olete väikeettevõtte laenuvõtja või kui teil on reguleeritav intressimääraga hüpoteek. Niikaua kui laenuandjad hoiavad oma rahakottidele pingul, on see seal džungel.

Väikeettevõtte laenuvõtja jaoks on lihtne vastus sellele küsimusele päris palju. Kui teil on oma kodus ARM-hüpoteek, siis tõenäoliselt ei näe ka teie intressimäära palju langust.

"Miks sa küsid.

Kuna Fondi fondide intressimäär on oluline rahaline võrdlusalus, ei ole see ettevõtluslaenude või eluasemelaenude võrdlusalus.

Fed Fondi määr on määr, mida USA Föderaalreservi Pank kohaldab Fedilt laenatud pankadele. Kuna enamik USA panku ei ole pangakriisi algusest peale oma rahakottide lõdvendanud, ei anna nad raha, välja arvatud kõige tugevamatele klientidele; seetõttu ei pea nad praegu Fedilt laenama. Põhjus, miks föderaalvalitsus teeb pankadele kättesaadavaks ligi 200 miljardit dollarit oma likviidsuse parandamiseks, on julgustada panku raha välja andma. Pangad ei ole lihtsalt hammustavad praegu ja näivad, et võtavad majanduslangusele ootamatut lähenemist. Kui see halveneb, jätkavad nad oma raha hoidmist; kui paranevate turgude märgid hakkavad ilmuma, siis laenu mõned lahti lükkavad.

Lubage mul kõigepealt keskenduda mõju kohta ettevõtete laenuvõtjatele. Ettevõtte laenuvõtjad, kellel on muutuva intressimääraga võlakirjad, võivad oma intressimäära veidi langeda. Seda seetõttu, et Wall Street Prime'i määr, mis on üks ärikrediidi standardstandarditest, jälgib tavaliselt Fondi fondide intressimääraga üles ja alla. Eile, kui Fedi fondide määr langes 1,5 protsendilt 1 protsendile, langes Wall Street Prime Rate 4,5 protsendilt 4 protsendile.

Tüüpiliste ettevõtluslaenude intressimäärad hinnatakse 0 protsendilt kõrgematest intressimääradest kuni umbes 3 protsendini. Nii et teoreetiliselt, kui Fedi fondide määr langeb 0 protsendini, võib Wall Street Prime langeda 3 protsendini. Aga siin on hõõrumine: Paljud viimase 3-5 aasta jooksul sõlmitud laenulepingud on pannud aluse madalaimale määrale, mida nad ujuvad. Enamik neist, keda ma nägin, oli 4%. Nii et kui teie ettevõtte laen on ujuv ja New Yorgi peaministri intressimäär on 4 protsenti, siis ei näe te edasist intressimäära vähenemist.

Teine meetod, mida ma olen viimasel ajal näinud äritegevuse ujuva intressimäära arvutamisel, on kas võrdlus- või arvutamismeetod, mille alusel teie laenumäär muutub. Näiteks on laenuandja, kellega ma töötan nüüd 3,5 miljoni dollari suuruse varaga seotud krediidiliini puhul, hinnanud laenu Wall Street Prime'i 2 protsenti või LIBOR 1 protsenti.

Mis on LIBOR ja miks ma peaksin hoolitsema?

LIBOR tähistab Londoni pankadevahelist pakkumishinda. LIBORi kasutatakse rahvusvahelistes tehingutes peaaegu eranditult ujuva laenuintressina, kuid USA pangad kasutavad seda ka suuremate laenuvõtjate jaoks. LIBOR on peaaegu kogu minu panganduskarjääri jooksul olnud sama lähedal kui Fondi fondid. Kõik see muutus kaks kuud tagasi, kui pankade kriis algas. Kuu aega tagasi oli LIBORi kuu intressimäär 4,01% ja Fed-fondid 1,5%. Täna on LIBORi üks kuu määr 3%.

Üha enam teevad USA laenuandjad muutuva intressimääraga laene Wall Street Journal'i või LIBORi kõrgema väärtusega. Kui LIBORi kasutatakse intressimäära võrdlusnäitajana, lisatakse tavaliselt täiendav punkt enne täiendava ühe või kahe protsendi lisamist.

Alumine rida on, kui Fed Fondid liiguvad 1 protsendilt 0 protsendini, nagu mõned ennustavad, äri laene ei näe tõenäoliselt kasu, sest määr on madalam, või kuna arvutus võib muutuda LIBORist, eeldades, et see on kõrgem.

Kui olete hüpoteeklaenusaaja, on ebatavaline, et teie laen on seotud Wall Street Journaliga. Hüpoteegimäärad on tavaliselt seotud pikemaajaliste võrdlusnäitajatega. Täna, kui muutuva intressimääraga ettevõtete laenud langesid 1/2 protsenti, tõusis 30-aastase fikseeritud intressimääraga intressimäär.46 protsenti 6,77 protsendini.

Alumine rida on, kui olete pärast selle lugemist segaduses, ei tunne end üksi. Võrdlusaluste liigutamisel ei ole palju loogikat, kui pangad lihtsalt oma raha ära ei lase.



Sam Thacker on Austin Texas põhinev partner Business Finance Solutions.

Te võite võtta ühendust Samiga otse aadressil: [email protected]

või järgige teda Twitteris: SMBfinance

EXTRA: Kui teil on Samile küsimusi ärirahastamise, krediidituru ja sarnaste küsimuste kohta, palun emaili saatma. Teie küsimused salvestatakse ja Sam vastab kõige paremini tema küsimustele Küsi ekspertilt podcast-show.


Video:


Et.HowToMintMoney.com
Kõik Õigused Reserveeritud!
Kordusprint Materjale On Võimalik Viidates Allikale - Veebileht: Et.HowToMintMoney.com

© 2012–2019 Et.HowToMintMoney.com